2023年个人投资策略优化指南

一、核心原则

本策略基于现代金融学理论构建，包含以下三大原则：

• 分散投资（Diversification）
• 风险收益平衡
• 动态再平衡

二、资产配置方案

三、操作流程

1. 定期评估

每季度进行资产检视，使用以下指标：

• 夏普比率（Sharpe Ratio）
• 最大回撤（Max Drawdown）
• 信息比率（Information Ratio）

2. 再平衡机制

当任意资产类别偏离目标配置超过5%时触发调整，具体步骤：

1. 计算当前总资产
2. 确定各资产类别目标比例
3. 计算需买卖的具体金额

四、风险控制

重点监控以下风险指标：

• 波动率（Vatility）：年化标准差
• 最大持续亏损：连续回撤天数

1. 单笔交易风险

单只标的仓位不超过总资产2%，单日最大亏损不超过总资产0.5%。

2. 组合风险

通过风险价值模型（VaR）测算，确保组合在99%置信水平下最大潜在损失可控。

五、文献参考

Kristen Bredehoeft. Modern Portfolio Theory in Practice. Journal of Financial Strategies, 2022.

Black-Litterman Model: Original paper by F. Black & R. Litterman, 1992.